Calculadora de Precio de Opciones (Black-Scholes)
Precio de una opción de compra europea, con d₁, d₂ y el valor intrínseco.
Resultados
Precio de la opción de compra
10,4506
d₁
0,350000
d₂
0,150000
Valor presente
95,1229
Valor intrínseco
0,0000
Qué hace esta herramienta
La diferencia entre el precio y el valor intrínseco es el valor temporal. Es máximo en el dinero y se anula al vencimiento. La volatilidad es el único dato que no se consulta.
Fórmula
C = S N(d₁) − K e^(−rT) N(d₂)
Variables
| Símbolo | Significado | Unidad |
|---|---|---|
sp | Precio actual | — |
kp | Precio de ejercicio | — |
rr | Tipo libre de riesgo | % |
sg | Volatilidad | % |
tt | Tiempo hasta el vencimiento | a |
CA | Precio de la opción de compra | — |
D1 | d₁ | — |
D2 | d₂ | — |
PV | Valor presente | — |
IV | Valor intrínseco | — |
Ejemplo resuelto
- Precio actual100
- Precio de ejercicio100
- Tipo libre de riesgo5 %
- Volatilidad20 %
- Tiempo hasta el vencimiento1 a
- Precio de la opción de compra10,4506
- d₁0,350000
- d₂0,150000
- Valor presente95,1229
- Valor intrínseco0,0000
Limitaciones
- Es una calculadora informativa, no asesoramiento financiero personalizado. Tipos, comisiones, impuestos y condiciones contractuales varían entre entidades y países.
- La fórmula supone condiciones ideales: sin pérdidas por fricción, sin resistencia del aire y sin pérdidas de rendimiento salvo que las introduzca.
- Para trabajos que deban cumplir una norma o ser firmados, contraste el resultado con el reglamento aplicable y pida la revisión de un ingeniero cualificado.
- El resultado es una estimación basada solo en los valores introducidos. Las situaciones reales suelen incluir factores que esta calculadora desconoce.
Preguntas frecuentes
¿Qué exactitud tiene?
La fórmula es exacta para una opción europea bajo sus hipótesis. La normal acumulada usa la aproximación 26.2.17 de Abramowitz y Stegun, con error bajo 7,5 × 10⁻⁸. Las hipótesis son la limitación real.