Calculadora del Tipo de Cambio a Plazo (Paridad Cubierta de Tipos de Interés)
El tipo a plazo de un par de divisas a partir del tipo al contado, los dos tipos de interés y los días, con los puntos a plazo y la prima o descuento anualizado.
Resultados
La línea discontinua marca el valor que ha escrito.
Qué hace esta herramienta
Un tipo de cambio a plazo no es una previsión: es el tipo que no deja beneficio sin riesgo entre prestar en una divisa y prestar en la otra, lo que se llama paridad cubierta de tipos de interés. La divisa con el tipo de interés más alto cotiza a plazo con descuento, y la de tipo más bajo con prima, casi exactamente en la diferencia de tipos. El par se cotiza en unidades de la divisa cotizada por 1 de la divisa base, así que en EUR/USD el euro es la base. Las cotizaciones reales llevan además márgenes de los bancos, y los tipos son los del mercado monetario para ese plazo.
Fórmula
F = S × (1 + r_quote × d ÷ B) ÷ (1 + r_base × d ÷ B) (covered interest rate parity, B = 360 or 365)
Variables
| Símbolo | Significado | Unidad |
|---|---|---|
s | Tipo de cambio al contado (unidades de la divisa cotizada por 1 de la divisa base) | — |
rq | Tipo de interés de la divisa cotizada, al año | % |
rb | Tipo de interés de la divisa base, al año | % |
d | Días hasta la liquidación | d |
bs | Base de días de los tipos | — |
F | Tipo de cambio a plazo | — |
FP | Puntos a plazo (plazo − contado) | — |
PR | Prima (+) o descuento (−) de la divisa base, al año | % |
Ejemplo resuelto
- Tipo de cambio al contado (unidades de la divisa cotizada por 1 de la divisa base)1,1
- Tipo de interés de la divisa cotizada, al año4 %
- Tipo de interés de la divisa base, al año2,5 %
- Días hasta la liquidación90 d
- Base de días de los tipos360
- Tipo de cambio a plazo1,10410
- Puntos a plazo (plazo − contado)0,00410
- Prima (+) o descuento (−) de la divisa base, al año1,491 %
Limitaciones
- Es una calculadora informativa, no asesoramiento financiero personalizado. Tipos, comisiones, impuestos y condiciones contractuales varían entre entidades y países.
- El resultado es una estimación basada solo en los valores introducidos. Las situaciones reales suelen incluir factores que esta calculadora desconoce.