Calculadora da Taxa de Câmbio a Prazo (Paridade Coberta das Taxas de Juro)
A taxa a prazo de um par de moedas a partir da taxa à vista, das duas taxas de juro e do número de dias, com os pontos a prazo e o prémio ou desconto anualizado.
Resultados
A linha tracejada marca o valor que escreveu.
O que faz esta ferramenta
Uma taxa de câmbio a prazo não é uma previsão: é a taxa que não deixa lucro sem risco entre emprestar numa moeda e emprestar na outra, o que se chama paridade coberta das taxas de juro. A moeda com a taxa de juro mais alta negoceia a prazo com desconto, e a de taxa mais baixa com prémio, quase exatamente na diferença das taxas. O par cota-se em unidades da moeda de cotação por 1 da moeda base, pelo que em EUR/USD o euro é a base. As cotações reais incluem ainda margens dos bancos, e as taxas são as do mercado monetário para esse prazo.
Fórmula
F = S × (1 + r_quote × d ÷ B) ÷ (1 + r_base × d ÷ B) (covered interest rate parity, B = 360 or 365)
Variáveis
| Símbolo | Significado | Unidade |
|---|---|---|
s | Taxa à vista (unidades da moeda de cotação por 1 da moeda base) | — |
rq | Taxa de juro da moeda de cotação, ao ano | % |
rb | Taxa de juro da moeda base, ao ano | % |
d | Dias até à liquidação | d |
bs | Base de dias das taxas | — |
F | Taxa a prazo | — |
FP | Pontos a prazo (prazo − vista) | — |
PR | Prémio (+) ou desconto (−) da moeda base, ao ano | % |
Exemplo resolvido
- Taxa à vista (unidades da moeda de cotação por 1 da moeda base)1,1
- Taxa de juro da moeda de cotação, ao ano4 %
- Taxa de juro da moeda base, ao ano2,5 %
- Dias até à liquidação90 d
- Base de dias das taxas360
- Taxa a prazo1,10410
- Pontos a prazo (prazo − vista)0,00410
- Prémio (+) ou desconto (−) da moeda base, ao ano1,491 %
Limitações
- Esta é uma calculadora informativa e não aconselhamento financeiro personalizado. Taxas, comissões, impostos e condições contratuais variam entre instituições e países.
- O resultado é uma estimativa baseada apenas nos valores que introduziu. Situações reais incluem muitas vezes fatores que esta calculadora desconhece.