Calculatrice de Prix d'Option (Black-Scholes)
Prix d'une option d'achat européenne, avec d₁, d₂ et la valeur intrinsèque.
Résultats
Prix de l'option d'achat
10,4506
d₁
0,350000
d₂
0,150000
Valeur actuelle
95,1229
Valeur intrinsèque
0,0000
Ce que fait cet outil
L'écart entre le prix calculé et la valeur intrinsèque est la valeur temps. Elle est maximale à la monnaie et s'annule à l'échéance. La volatilité est la seule donnée non observable.
Formule
C = S N(d₁) − K e^(−rT) N(d₂)
Variables
| Symbole | Signification | Unité |
|---|---|---|
sp | Prix actuel | — |
kp | Prix d'exercice | — |
rr | Taux sans risque | % |
sg | Volatilité | % |
tt | Temps jusqu'à l'échéance | a |
CA | Prix de l'option d'achat | — |
D1 | d₁ | — |
D2 | d₂ | — |
PV | Valeur actuelle | — |
IV | Valeur intrinsèque | — |
Exemple résolu
- Prix actuel100
- Prix d'exercice100
- Taux sans risque5 %
- Volatilité20 %
- Temps jusqu'à l'échéance1 a
- Prix de l'option d'achat10,4506
- d₁0,350000
- d₂0,150000
- Valeur actuelle95,1229
- Valeur intrinsèque0,0000
Limites
- Il s'agit d'une calculatrice informative, pas d'un conseil financier personnalisé. Taux, frais, impôts et conditions contractuelles varient selon les établissements et les pays.
- La formule suppose des conditions idéales : pas de frottement, pas de résistance de l'air et pas de pertes de rendement sauf si vous les saisissez.
- Pour un travail devant respecter une norme ou être validé, vérifiez le résultat au regard du règlement applicable et faites-le relire par un ingénieur qualifié.
- Le résultat est une estimation fondée uniquement sur les valeurs saisies. Les situations réelles comportent souvent des facteurs que cette calculatrice ignore.
Questions fréquentes
Quelle est la précision ?
La formule est exacte pour une option européenne sous ses hypothèses. La loi normale cumulée utilise l'approximation 26.2.17 d'Abramowitz et Stegun, d'erreur inférieure à 7,5 × 10⁻⁸. Les hypothèses sont la vraie limite.