Calculadora de Retorno de la Cartera
El retorno ponderado de toda una cartera, con el peso de cada posición, su aportación, y cuán concentrado está el conjunto.
Resultados
Qué hace esta herramienta
El retorno de una cartera no es la media de sus partes: es la media ponderada por el dinero que hay en cada una, y eso es un número muy distinto cuando las posiciones son desiguales. Una posición pequeña que se duplicó mueve el total mucho menos de lo que parece que debería. Liste lo que tiene y cuánto rindió cada cosa, y esta página le da la cifra conjunta y la aritmética detrás: el peso de cada posición, lo que aportó de verdad, y un índice de cuánto de su dinero depende de una sola línea.
Fórmula
retorno de la cartera = Σ(peso × retorno) , peso = valor de la posición ÷ valor total
Variables
| Símbolo | Significado | Unidad |
|---|---|---|
holdings | Las posiciones | — |
PR | Rentabilidad de la cartera | % |
TB | Nombre · valor · peso % · retorno % · aportación | — |
TV | Valor total | — |
GN | Ganancia en dinero | — |
EV | Valor al final | — |
NH | Posiciones | — |
LG | Mayor posición | — |
LW | Cuánto pesa | % |
HH | Índice de concentración | — |
EH | Número efectivo de posiciones | — |
PB | Beta de la cartera | — |
HB | ¿Se dio un beta para cada posición? | — |
Ejemplo resuelto
- Las posicionesGlobal shares = 24000, 9.4 Bonds = 12000, 2.1 Property fund = 8000, 5.6 Cash = 6000, 1.5
- Rentabilidad de la cartera6,0920 %
- Nombre · valor · peso % · retorno % · aportaciónGlobal shares 24000 48 9.40 4.51 Bonds 12000 24 2.10 0.50 Property fund 8000 16 5.60 0.90 Cash 6000 12 1.50 0.18
- Valor total50.000,00
- Ganancia en dinero3046,00
- Valor al final53.046,00
- Posiciones4
- Mayor posiciónGlobal shares
- Cuánto pesa48,00 %
- Índice de concentración0,3280
- Número efectivo de posiciones3,05
- Beta de la cartera0,0000
- ¿Se dio un beta para cada posición?No
Limitaciones
- Es una calculadora informativa, no asesoramiento financiero personalizado. Tipos, comisiones, impuestos y condiciones contractuales varían entre entidades y países.
- La herramienta trabaja con la moneda que use en los datos; no convierte entre monedas.
Preguntas frecuentes
¿Cómo escribo las posiciones?
Una por línea: un nombre, un signo igual, y después el importe que tiene y el retorno que dio, separados por coma. Los pesos salen solos de los importes, así que no hace falta que sumen cien. Si añade un tercer número, se toma como el beta de esa posición, y la página le da también el beta de toda la cartera. Todos los retornos deben cubrir el mismo periodo: mezclar una cifra de un año con una de cinco produce un número que no significa nada.
¿Qué me dice el índice de concentración?
Cuánto de su cartera está realmente haciendo el trabajo. Es la suma de los pesos al cuadrado, y uno dividido por ella da el número efectivo de posiciones: cuántas posiciones del mismo tamaño estarían tan repartidas como las suyas. Diez posiciones donde una es el ochenta por ciento del dinero tienen un número efectivo cercano a 1,5, no a diez. La cifra cuenta líneas de una lista, no diversificación real: cuatro fondos que tengan todos las mismas grandes empresas parecen diversificados aquí y no lo están.