Calculadora del Ratio de Sortino y del Ratio de Calmar

Qué hace esta herramienta

El ratio de Sharpe castiga a un fondo por las grandes ganancias tanto como por las grandes pérdidas, porque la desviación típica no distingue el signo. El Sortino lo corrige midiendo el riesgo solo a partir de las rentabilidades por debajo de su mínimo aceptable, la desviación a la baja, que se calcula de una serie de rentabilidades con la fórmula √(media de los cuadrados de los déficits). El Calmar va más lejos y usa solo la peor caída, que es como muchos inversores sienten el riesgo; la versión clásica usa una ventana de tres años. Ninguno predice el futuro y ambos dependen mucho del periodo medido.

Fórmula

Sortino = (R − MAR) ÷ downside deviation · Calmar = annual return ÷ maximum drawdown

Variables

Ejemplo resuelto

Limitaciones

• Es una calculadora informativa, no asesoramiento financiero personalizado. Tipos, comisiones, impuestos y condiciones contractuales varían entre entidades y países.
• Los valores por defecto son referencias típicas, no mediciones de su situación. Sustitúyalos por sus propios datos siempre que los tenga.