Calculadora do Critério de Kelly
A fracção do capital a apostar para máximo crescimento a longo prazo, com meio Kelly e a probabilidade de equilíbrio.
Resultados
O que faz esta ferramenta
John Kelly, a trabalhar nos Bell Labs em 1956 sobre a capacidade de uma linha telefónica com ruído, deduziu o tamanho de aposta que maximiza a taxa de crescimento de um capital a longo prazo. A resposta depende apenas da vantagem e das probabilidades, e traz duas lições duras: apostar mais do que Kelly faz crescer mais devagar e arrisca a ruína, e se a vantagem for negativa a única resposta correcta é não apostar nada.
Fórmula
f* = (b p - q) / b
Variáveis
| Símbolo | Significado | Unidade |
|---|---|---|
bb | Ganho líquido por unidade apostada | — |
pp | Probabilidade de ganhar | % |
bk | Capital disponível | — |
FF | Fracção de Kelly | % |
HF | Meio Kelly | % |
ST | Valor apostado | — |
EG | Vantagem | % |
BE | Probabilidade de equilíbrio | % |
Exemplo resolvido
- Ganho líquido por unidade apostada2
- Probabilidade de ganhar40 %
- Capital disponível1000
- Fracção de Kelly10,0000 %
- Meio Kelly5,0000 %
- Valor apostado100,00
- Vantagem20,0000 %
- Probabilidade de equilíbrio33,3333 %
Limitações
- Esta é uma calculadora informativa e não aconselhamento financeiro personalizado. Taxas, comissões, impostos e condições contratuais variam entre instituições e países.
- O resultado é uma estimativa baseada apenas nos valores que introduziu. Situações reais incluem muitas vezes fatores que esta calculadora desconhece.
Perguntas frequentes
Porque é que se usa meio Kelly?
Porque o Kelly completo maximiza o crescimento a longo prazo apenas se a estimativa da probabilidade estiver exactamente certa, e mesmo assim é violentamente volátil — quedas de metade do capital são rotina. Apostar metade da fracção de Kelly dá cerca de três quartos do crescimento com oscilações muito menores, e perdoa uma vantagem sobrestimada em vez de o arruinar por ela. Uma fracção negativa significa que não há aposta que valha a pena.