Simulador de Investimento por Monte Carlo

O que faz esta ferramenta

Uma calculadora de juros compostos dá um número, e esse número não vai acontecer. Os mercados não rendem sete por cento todos os anos; rendem quinze, depois menos oito, depois vinte e dois, e onde se acaba depende tanto da ordem como da média. Esta página corre o mesmo plano mil vezes com rendimentos mensais sorteados a partir dos seus pressupostos, e depois ordena os finais. O que recebe é um intervalo: o resultado do meio, os quartos bom e mau, e com que frequência tudo acaba abaixo do que pôs. O modelo é simples e está dito às claras — é um retrato da incerteza, não uma previsão.

Fórmula

modelo lognormal: v ← v × e^((μ − σ²÷2)÷12 + σ÷√12 × z) + contribuição, com z normal padrão

Variáveis

Símbolo	Significado	Unidade
`initial`	Valor inicial	—
`monthly`	Reforço mensal	—
`years`	Anos	—
`expected`	Rendimento que espera por ano	%
`vol`	Volatilidade	%
`runs`	Quantas corridas	—
`seed`	Semente	—
`MD`	Resultado do meio	—
`CT`	Dinheiro que pôs	—
`MX`	Vezes o que pôs	x
`PA`	Uma corrida em dez acaba abaixo de	—
`PB`	Uma em quatro acaba abaixo de	—
`PC`	Uma em quatro acaba acima de	—
`PD`	Uma corrida em dez acaba acima de	—
`BL`	Corridas que acabam abaixo do que pôs	%
`MN`	Resultado médio	—
`WR`	Pior corrida	—
`BR`	Melhor corrida	—
`SD`	Entre a pior e a melhor	—
`NR`	Quantas corridas	—

Exemplo resolvido

Valor inicial10 000
Reforço mensal200
Anos20
Rendimento que espera por ano7 %
Volatilidade15 %
Quantas corridas1000
Semente1

Resultado do meio124 909,87
Dinheiro que pôs58 000,00
Vezes o que pôs2,154 x
Uma corrida em dez acaba abaixo de69 528,18
Uma em quatro acaba abaixo de89 634,63
Uma em quatro acaba acima de177 175,02
Uma corrida em dez acaba acima de235 803,54
Corridas que acabam abaixo do que pôs4,60 %
Resultado médio144 068,75
Pior corrida30 100,21
Melhor corrida676 375,25
Entre a pior e a melhor646 275,04
Quantas corridas1000

Limitações

Esta é uma calculadora informativa e não aconselhamento financeiro personalizado. Taxas, comissões, impostos e condições contratuais variam entre instituições e países.
O resultado é uma estimativa baseada apenas nos valores que introduziu. Situações reais incluem muitas vezes fatores que esta calculadora desconhece.
O cálculo é feito inteiramente no seu navegador. Os valores que introduz nunca são enviados para um servidor.
A ferramenta trabalha com a moeda que usar nos dados introduzidos; não converte entre moedas.

Perguntas frequentes

Isto é uma previsão?

Não, e vale a pena ser directo. Isto é um modelo com dois números que você forneceu — um rendimento esperado e uma volatilidade — corrido mil vezes. Pressupõe que os rendimentos mensais são independentes e têm distribuição lognormal, coisa que os mercados reais não têm: têm quedas que se agrupam, longos períodos de calma, e caudas grossas que este modelo nunca vai produzir. Para o que serve é para mostrar a forma da incerteza. Um único número de juros compostos sugere uma precisão que não existe; isto mostra que os mesmos pressupostos podem acabar em sítios muito diferentes, que é a parte honesta.

Porque é que a mesma semente dá a mesma resposta?

Porque o acaso aqui é gerado a partir desse número e não do relógio. Corra duas vezes com a mesma semente e obtém um resultado idêntico, o que quer dizer que pode mudar um valor de entrada, comparar, e saber que a diferença veio da mudança e não de dados novos. Mude a semente e obtém mil corridas diferentes a partir dos mesmos pressupostos — vale a pena fazê-lo uma ou duas vezes, para ver quanto a própria resposta oscila.

Porque é que a mediana é mais baixa do que a média?

Porque as perdas e os ganhos não são simétricos quando se compõem. Uma queda de cinquenta por cento precisa de uma subida de cem para se desfazer, por isso a distribuição dos resultados está esticada para cima: umas quantas corridas muito boas puxam a média para bem acima da do meio. A mediana é o valor mais útil para planear, porque metade das corridas fica abaixo dela — a média é arrastada para cima por resultados com que não deve contar. É também por isto que a distância entre o percentil dez e o noventa é tão grande em prazos longos.

Resultados